Investissement providentiel

Comment ça marche

Vous investissez de petits montants dans des entreprises privées à un stade précoce en échange de parts, en espérant que l'une prenne assez de valeur pour rembourser plusieurs fois toutes les pertes. La distribution des rendements est extrême : une majorité d'investissements ne rapportent rien, et la quasi-totalité du profit vient d'un petit nombre de cas hors norme.

Comment démarrer

1. 01

   N'investissez que de l'argent que vous pouvez perdre entièrement

   Ce n'est pas une figure de style. Un investissement providentiel isolé doit être considéré comme valant zéro jusqu'à preuve du contraire, et beaucoup le valent.

2. 02

   Construisez un portefeuille, jamais une position

   Comme les rendements sont portés par de rares cas extrêmes, un ou deux investissements relèvent du pari. Vingt petits tickets ou plus sont le minimum pour que les mathématiques fonctionnent.

3. 03

   Obtenez l'accès aux bonnes affaires

   Les meilleures opportunités ne sont pas annoncées. L'accès vient du fait d'être utile aux fondateurs : expérience opérationnelle, mises en relation ou réseau pertinent.

4. 04

   Investissez là où vous savez quelque chose

   Le jugement n'est possible que dans un domaine que l'on comprend. En dehors du vôtre, vous choisissez sur le charisme, ce qui est la façon la plus fiable de perdre de l'argent.

5. 05

   Réservez du capital pour les tours suivants

   Les gagnants relèvent des fonds, et ne pas participer dilue votre part dans le seul investissement qui allait compter.

Compromis honnêtes

Risques et modes d'échec

• La perte totale sur un investissement isolé, qui est le cas de base et non l'exception
• La dilution lors des tours suivants réduisant sensiblement votre part
• Aucune sortie ne se matérialisant jamais, même pour des entreprises qui survivent et sont rentables
• Des restrictions réglementaires réservant la participation aux investisseurs qualifiés dans de nombreuses juridictions

Questions fréquentes